{"id":1772,"date":"2026-03-22T23:21:53","date_gmt":"2026-03-22T22:21:53","guid":{"rendered":"https:\/\/round-robin.eu\/blog\/?p=1772"},"modified":"2026-03-22T23:41:40","modified_gmt":"2026-03-22T22:41:40","slug":"analisi-tecnica-grafico-settimanale-petrolio-brent-chart-of-the-week-12-26","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/round-robin.eu\/blog\/it\/analisi-tecnica-grafico-settimanale-petrolio-brent-chart-of-the-week-12-26\/","title":{"rendered":"Chart of the Week: Petrolio (Brent)"},"content":{"rendered":"\r\n

Appuntamento settimanale con i grafici pi\u00f9 seguiti al mondo.<\/span><\/em><\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Inevitabile parlarne.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Bloomberg ne parla ad ogni nuova esplosione in Iran o degli impianti petroliferi dei paesi vicini, \u00e8 sulla bocca di tutti, tocca direttamente investitori, operatori di mercato e chiunque abbia un serbatoio da riempire.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

La volatilit\u00e0 \u00e8 alta, folle… ma con un approccio sistematico possiamo azzardarci ad analizzarlo.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Vediamo i possibili scenari.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

La premessa \u00e8 doverosa: la volatilit\u00e0 \u00e8 cos\u00ec elevata che anche se qualcuno avesse in mente il trade corretto e ne sbagliasse i tempi anche solo di una o due settimane, i dolori potrebbero essere davvero rilevanti.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

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Big Picture: 2007-2026<\/h2>\r\n
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chart: Brent Crude Oil weekly 2006-2026<\/p><\/div>\r\n\r\n\r\n\r\n

Partiamo da lontano.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Il nostro setup tiene conto di volatilit\u00e0, pressione settimanale ed eccessi sulle medie.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Abbiamo visto questo setup nel 2007-2008, nel 2020-2022 e ora nel 2026.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Nei precedenti cicli i due segnali erano separati da mesi.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Questa volta sono arrivati consecutivi, una settimana dopo l’altra.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Il modello mostra un eccesso pi\u00f9 rapido del consueto: il setup 1 ha bruciato il territorio cos\u00ec velocemente che il setup 2 si \u00e8 manifestato senza la normale distanza temporale.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

La conseguenza operativa \u00e8 diretta: il trigger arriver\u00e0 prima.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Dobbiamo per\u00f2 capire se stiamo guardando allo stesso tipo di eccesso dei cicli precedenti o a qualcosa di strutturalmente diverso.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Per rispondere avviciniamo lo sguardo.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n

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Gli ultimi 5 anni post-Covid<\/h2>\r\n
\"\"<\/a>

chart: Brent Crude Oil weekly<\/p><\/div>\r\n\r\n\r\n\r\n

C’\u00e8 un’altra similitudine: la settimana del massimo, sia nel 2022 che nel 2026, ha formato sia una long upper shadow che una long lower shadow.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

I prezzi sono passati in poche settimane dal minimo a tre anni a toccare i massimi del 2022.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Nel 2022 la candela del top termin\u00f2 negativa sia sulla close precedente sia sull’apertura di settimana.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

La long upper shadow divenne zona bear e ogni ingresso dei prezzi in essa si rivel\u00f2 un’ottima occasione di short per i bears.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Oggi sembra diverso.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Il setup (2) \u00e8 arrivato immediatamente, non c’\u00e8 ancora alcun segnale di cedimento.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

La long upper shadow della settimana del 13 marzo, che va da 119.50 a 103.14, \u00e8 stata invasa dai bulls questa settimana.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

I bears avevano 16 dollari di territorio da difendere: ne controllano ora circa 7, da 112.19 a 119.50.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Il corpo della candela settimanale \u00e8 totalmente contenuto nella long upper shadow, a dimostrazione che i bears non sono riusciti a respingere l’attacco nella sua totalit\u00e0, ma i bulls non possono ancora festeggiare.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Questa settimana \u00e8 una inside candle.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Dal massimo di 119.13 c’\u00e8 stata comunque una respinta a 112.19.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

\u00c8 esattamente questa la fascia da monitorare con attenzione: 112.19-119.50<\/strong>.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n

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Grafico delle chiusure<\/h2>\r\n
\"\"<\/a>

chart: Crude Oil – weekly close<\/p><\/div>\r\n\r\n\r\n\r\n

Dal momento che non abbiamo trovato nulla di conclusivo, proviamo a semplificare.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Il grafico delle chiusure dal 2006 a oggi ci mostra una cosa chiara: l’inclinazione attuale non \u00e8 sostenibile.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Ha un angolo che si \u00e8 visto solo in piena crisi 2007-2008, con lo scoppio della guerra in Ucraina nel febbraio 2022 e all’uscita dai minimi del Covid, anche se quest’ultimo non \u00e8 assimilabile per trend ed eccessi: era un rimbalzo, non una continuazione.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Sui mercati non esistono definizioni come “salito troppo” o “sceso troppo”, ma l’angolo di salita merita di sicuro un approfondimento, per questo ci vengono in aiuto le overestensioni.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n

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Overestensione MA10W<\/h2>\r\n\r\n\r\n\r\n
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chart: Brent Crude Oil – MA10W overextension<\/p><\/div>\r\n

Ci mostra senza dubbio che siamo di fronte a un evento eccezionale.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

L’esplosione di volatilit\u00e0 \u00e8 stata cos\u00ec immediata che dal 2.3% di quattro settimane fa siamo al 26.14%.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n

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Overestensione MA20W<\/h2>\r\n
\"\"<\/a>

chart: Brent Crude Oil – MA20W overextension<\/p><\/div>\r\n\r\n\r\n\r\n

Con il 41.01%, lo strappo sulla MA20W \u00e8 secondo solo al 1990, mentre gli spike consueti viaggiano attorno al 20%.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n

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Overestensione MA100W<\/h2>\r\n
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chart: Brent Crude Oil – MA100W overextension<\/p><\/div>\r\n\r\n\r\n\r\n

Questo grafico \u00e8 quello che chiude il quadro.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

L’eccesso \u00e8 di breve e medio periodo.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Sulla MA100W lo spike attuale si trova ben sotto il livello delle altre massime estensioni storiche.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Sul breve e medio termine il mercato presenta eccessi e le condizioni sono tipicamente toppish, ma la MA100W ci dice che il movimento non ha ancora consumato il carburante delle grandi estensioni storiche.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Potrebbe essere una pausa tecnica dentro un movimento che potrebbe avere una seconda gamba.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Il toppish descrive una fase, non il quadro complessivo.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

I due piani temporali non si contraddicono: vanno letti separatamente e tenuti entrambi attivi.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n

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Conclusioni<\/h2>\r\n\r\n\r\n\r\n

Quanto analizzato non tiene conto di quella che \u00e8 e di quella che sar\u00e0 la situazione geopolitica.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Un modello di trading basato sugli eventi rari deve tenere conto dei numeri, e questi numeri devono dare indicazioni sui possibili scenari.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

L’inclinazione e le overestensioni di breve ci mostrano che non \u00e8 una situazione sostenibile nel breve e medio termine.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

\u00c8 la tipica situazione toppish, ma che potrebbe vedere, dopo una prima correzione, un nuovo tentativo di assalto ai massimi.<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

Vale la pena ricordare che gi\u00e0 nella settimana 11<\/a> avevamo messo il Brent sul radar, evidenziando come il range settimanale di $38.34 fosse un record assoluto in termini di dollari e come il nostro indicatore di volatilit\u00e0 avesse raggiunto livelli visti solo durante il periodo Covid, la crisi finanziaria 2007-2008 e la Guerra del Golfo (1990).<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n

\u00a0<\/h3>\r\n

Dal punto di vista operativo: c’\u00e8 il setup, manca ancora il trigger.<\/h3>\r\n\r\n\r\n\r\n

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Con questa configurazione abbiamo due trigger possibili:<\/p>\r\n\r\n\r\n\r\n