Pattern Decoded è il nostro format del lunedì in cui trattiamo i pattern più noti in analisi tecnica. Questa settimana parliamo di candele giapponesi e della Long Upper Shadow.
Long Upper Shadow
Pattern Recognition: Japanese Candelsticks – Long Upper Shadow
Parliamo di candele giapponesi.
Una tecnica di rappresentazione grafica sviluppata nel Giappone del XVIII secolo per il mercato del riso. Ogni candela rappresenta il movimento del prezzo in un dato timeframe. Corpo, apertura, chiusura, massimo, minimo.
Il colore del corpo indica la direzione:
- Close > Open: candela rialzista. Tradizionalmente bianca, spesso verde, o corpo vuoto.
- Close < Open: candela ribassista. Tradizionalmente nera, spesso rossa, o corpo pieno.
Le estensioni sopra e sotto il corpo si chiamano shadow o wick.
Inversione vs Continuazione
I pattern candlestick si dividono in due categorie:
- Continuazione: suggerisce che il trend proseguirà.
- Inversione: suggerisce che il trend sta per cambiare direzione.
La Long Upper Shadow appartiene alla seconda categoria. È un pattern di inversione che necessita di conferma.
Morfologia
Perché una candela sia considerata Long Upper Shadow, il rapporto tra shadow superiore e body deve essere almeno 2:1. Preferibile 3:1. Alcuni richiedono 4:1.
Per me 2:1 è già accettabile se accompagnato da altre evidenze tecniche.
Il colore del corpo — rialzista o ribassista — non è rilevante per la classificazione.
La Dinamica
I prezzi dall’apertura salgono sugli acquisti dei rialzisti. Ma prima della chiusura i ribassisti respingono i prezzi, riducendo il corpo della candela.
Si è creata una resistenza sui massimi. Il ritracciamento della candela lo conferma visivamente.
Trend e Terminologia
Patttern Recognition: Shooting Star – Inverted Hammer
La stessa forma assume nomi diversi a seconda del contesto:
- Uptrend → Shooting Star: i compratori hanno provato l’allungo, sono stati respinti. La shadow identifica la resistenza. Potenziale inversione ribassista.
- Downtrend → Inverted Hammer: i compratori spingono forte a rialzo ma i venditori riprendono il controllo prima della chiusura. Potenzialmente è l’ultimo colpo di coda dei ribassisti: limitano i danni ma hanno capito che per affondare oltre serve molto di più. La candela identifica il supporto sul minimo. La shadow identifica la resistenza — che se superata potrebbe dare il via al reverse. Potenziale inversione rialzista.
Conferma
La Long Upper Shadow da sola non basta.
La condizione necessaria è un segnale che confermi il pattern. Può arrivare dal prezzo — la candela successiva — oppure da altri indicatori tecnici.
La condizione sufficiente è la rottura del minimo della LUS (per la Shooting Star) o del massimo della LUS (per l’Inverted Hammer), confermata in chiusura.
Altre evidenze che rafforzano il segnale: il massimo della LUS coincide con un massimo precedente, con una media mobile significativa, con un altro livello tecnico rilevante.
Implicazioni Operative
In uptrend (Shooting Star):
- La shadow identifica la resistenza. Quel livello può essere usato per lo stop loss.
- Cautela per chi vuole entrare long: il mercato ha mostrato pressione di vendita.
- Inversione possibile, non certa. Aspetta conferma o richiedi che la LUS sia accompagnata da altre evidenze.
Il pattern fallisce se il prezzo rompe la resistenza.
In downtrend (Inverted Hammer):
- La candela identifica il supporto sul minimo. La shadow identifica la resistenza.
- Il segnale buy arriva alla rottura della resistenza.
- Attenzione per chi è short: i compratori hanno mostrato forza.
Il pattern fallisce se il prezzo rompe il supporto.
La prossima volta che vedi una Long Upper Shadow, chiediti: c’è conferma?
Ci sono altre evidenze tecniche a supporto?
Se la risposta è no, non hai un segnale operativo.
Hai una candela che richiede attenzione, non azione.
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