Osservazioni rapide sui grafici che ci hanno colpito questa settimana.
Il flash di questa settimana copre Brent, EUROSTOXX50, DAX e Nikkei 225.
L’avvio di settimana sembrava premiare i bears, ma alla chiusura il quadro tecnico resta intatto. Resilienza bull sugli indici, che mostrano eccessi tecnici ma restano ai massimi, costruendo le basi per il break. Brent va in direzione opposta: dopo settimane di attacco alla bear zone, arriva un primo chiaro segnale di debolezza.
Proviamo a scendere un po’ più nel dettaglio.
⚡ BRENT
chart: Brent Crude Oil weekly
Nel Charts Flash della settimana scorsa il sistema era Flat con un’inside bar a corpo positivo che si era mantenuta nella metà superiore della outside week precedente, chiusura 109,26 sopra l’area di rejection. La tesi era continuazione verso la bear zone 112-120, con il supporto 96 come riferimento di tenuta.
Questa settimana il prezzo è entrato in bear zone (high 112,72) ed è stato respinto: la seconda outside week nelle ultime tre. Open 109,75, close 103,54 (−5,24%), low 101,34. Range esteso a 11,38 punti, in espansione rispetto alla candela ribassista della settimana scorsa.
È il terzo ingresso nelle ultime quattro settimane nell’area 112-120, e la terza respinta violenta. Questa è però la prima che porta la chiusura sotto MA5W e MA10W.
Il Volatility Indicator si contrae.
Il sistema resta Flat. I riferimenti restano quelli della settimana scorsa: bear zone 112-120 sul lato superiore, area 96 come supporto chiave sul lato inferiore.
⚡ EUROSTOXX50
chart: Eurotoxx50 weekly
Nel Charts Flash della settimana scorsa il sistema era Short con inside bar nella metà inferiore della outside week precedente, chiusura 5.818,21. La conferma del momentum bearish era subordinata al break di 5.745 e della MA10W.
Questa settimana il minimo a 5.762,15 ha mancato 5.745 di soli 17,15 punti: il supporto ha tenuto e il prezzo è ripartito al rialzo.
Open 5.797,66, close 6.019,45 (+3,46%), range esteso al 4,76%, corpo positivo che riporta la chiusura decisamente sopra MA5W e MA10W. Outside bar di segno opposto rispetto alla inside della settimana scorsa.
Il massimo settimanale a 6.036,46 resta tuttavia inferiore alla long upper shadow di due settimane fa, che aveva battuto 6.066,39: il range si espande, ma il prezzo non aggiorna i massimi.
Il Volatility Indicator rimane stabile sui livelli minimi da marzo, in area 4,5%.
Il sistema resta Short: la candela settimanale non ha innescato lo stop loss. L’estensione rialzista del range è però tale che l’attacco ai massimi sembra inevitabile.
⚡ DAX
chart: DAX weekly
Nel Charts Flash della settimana scorsa il sistema era Short con massimi e minimi decrescenti, chiusura 23.962,90. I livelli da monitorare erano MA10W e 23.500 sul lato bear (break = accelerazione), 25.152 sul lato bull (break = abbandono short).
Questa settimana il movimento è di segno opposto: outside bar a corpo positivo. Open 23.833,11, close 24.888,56 (+3,86%), range esteso al 4,82% — uno spike importante che mostra la resilienza dei compratori.
Il livello 23.500 non viene avvicinato: minimo settimanale 23.797,33. Sul lato superiore il massimo a 24.943,75 si ferma sotto i 25.152 di due settimane fa, lo stesso comportamento osservato su EUROSTOXX50.
Il Volatility Indicator sale leggermente al 5,33% dopo le due settimane precedenti, ma resta sotto tutte le medie.
Il sistema resta Short: nessuno dei due riferimenti operativi è stato violato. Vale la stessa osservazione fatta su EUROSTOXX50: l’estensione rialzista del range rende l’attacco ai massimi un’evoluzione difficile da evitare.
⚡ NIKKEI 225
chart: NIKKEI weekly
Nel Charts Flash della settimana scorsa il NIKKEI aveva ritracciato dopo il record storico assoluto a 62.713,65, con massimi e minimi crescenti ma close inferiore all’open. La chiusura era 61.409,29 (−2,08%), con un’overestensione sulla MA200W al nuovo massimo storico di +61,57%. Il sistema Short era prossimo allo stop loss.
Questa settimana il quadro si capovolge. Open 61.299,87, close 63.338,85 (+3,14%), range esteso al 6,98%. Il corpo rialzista porta la chiusura al nuovo record assoluto di close settimanale, sopra tutte le medie e in linea con i picchi di marzo.
Massimi e minimi sono decrescenti rispetto alla candela precedente: il record di chiusura non coincide con un nuovo record di massimo settimanale, la stessa configurazione osservata sul COTW SP500 di questa settimana. Una sfumatura, perché la forza espressa dal Nikkei resta senza precedenti recenti: l’unico episodio paragonabile risale al settembre 2005, ma in un contesto del tutto diverso, in uscita da un ciclo ribassista pluriennale.
Il ribasso fino al minimo settimanale (59.292,25) ha contribuito ad annullare l’overestensione sulla MA5W e a ridurre quella sulla MA200W a +56,47% — un valore che resta comunque storicamente molto elevato.
Il Volatility Indicator si mantiene sui valori medi di lungo periodo, senza spunti rilevanti.
Il sistema resta Short: il massimo settimanale non ha violato il riferimento operativo.
Resilienza rialzista in un contesto di forza generale. Più ancora che sugli altri indici, su NIKKEI il break dei massimi assoluti appare un esito facilmente raggiungibile.
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