Osservazioni rapide sui grafici che ci hanno colpito questa settimana.
Il flash di questa settimana copre EUROSTOXX50, Brent Crude Oil, Nikkei 225 e DAX.
Gold e Silver restano flat senza variazioni rilevanti e non vengono aggiornati.
EUR/USD non presenta novità significative.
L’EUROSTOXX50 chiude pressoché invariato, con massimi e minimi decrescenti: il recupero di venerdì ha annullato integralmente la pressione ribassista infrasettimanale.
Stesso schema anche per il DAX: massimi e minimi decrescenti, ma con corpo rialzista e chiusura settimanale positiva.
Il Brent registra massimi e minimi crescenti e chiude sopra il massimo della settimana precedente. Tuttavia viene violentemente respinto dall’area bear 112–120.
Infine, il Nikkei 225 segna un nuovo massimo storico intraday ma non riesce a confermarlo in chiusura, archiviando una settimana negativa.
Proviamo a scendere un po’ più nel dettaglio.
⚡ EUROSTOXX50
chart: EUROSTOXX50 weekly
Nel Charts Flash della settimana scorsa il sistema era entrato Short. La causa: massimi e minimi decrescenti e chiusura sotto l’open della settimana precedente. Primo segnale di esaurimento della spinta rialzista.
Questa settimana la struttura rimane ribassista: ancora massimi e minimi decrescenti. La chiusura settimanale a 5.591,51 segna una variazione di appena –1,97 punti. In apparenza una parità, ma la dinamica infrasettimanale è stata più articolata.
Nel corso della settimana il prezzo è sceso sotto la MA20W e la MA10W. Entrambi i livelli di supporto sono stati quindi testati concretamente. Il recupero di venerdì ha poi riportato le quotazioni sopra le due medie, annullando l’intera spinta ribassista infrasettimanale.
Sul fronte della forza relativa, il confronto con il DAX rimane sfavorevole. A parità di struttura tecnica, l’indice europeo non è riuscito a chiudere positivo. Un elemento di debolezza da tenere in considerazione nelle prossime settimane.
Il sistema rimane Short.
⚡ BRENT CRUDE OIL
chart: BRENT CRUDE OIL weekly
La settimana scorsa il sistema era tornato Flat dopo il recupero della MA10W. Nessun segnale direzionale attivo.
Anche questa settimana la struttura è positiva: massimi e minimi crescenti. La chiusura settimanale a 108,17 è inoltre leggermente superiore al massimo della settimana precedente a 107,40.
Il massimo settimanale a 114,70 è tuttavia entrato nell’area bear tra 112 e 120. La reazione è stata immediata e violenta. Non è la prima volta che il Brent risponde in modo così marcato da questi livelli. Di conseguenza, l’intensità e la ripetitività della risposta ribassista costituiscono un chiaro segnale di allerta per le prossime settimane.
Il sistema rimane Flat. Non ci sono ulteriori segnali.
⚡ NIKKEI 225
chart: NIKKEI225 weekly
La settimana scorsa il sistema aveva incrementato le posizioni Short. L’overestensione sulla MA200W aveva inoltre raggiunto un nuovo massimo storico a 57,60%.
Questa settimana l’indice giapponese ha segnato un nuovo massimo storico intraday a 60.903,95. Non è riuscito però a trasformarlo in un nuovo record di chiusura. La settimana si chiude in negativo: –203 punti, con close sotto l’open di lunedì. La struttura mostra massimi e minimi crescenti, ma il corpo della candela è ribassista.
L’overestensione sulla MA200W raggiunge così un nuovo massimo storico a 58,62%, superando il record della settimana scorsa a 57,60%. Il divario tra prezzo e media di lungo periodo continua ad ampliarsi. Di conseguenza, la struttura diventa sempre più vulnerabile a una normalizzazione.
La chiusura settimanale è 59.513,12.
Il sistema mantiene le posizioni Short.
⚡ DAX
chart: DAX weekly
Nel Charts Flash della settimana scorsa il sistema era entrato Short. La persistenza del Volatility Indicator intorno al 15% era stata la condizione sufficiente, nonostante l’assenza di un vero segnale di prezzo. Una settimana inside con chiusura sotto l’apertura aveva inoltre riportato il prezzo sotto la MA20W.
Questa settimana la struttura rimane ribassista: massimi e minimi decrescenti. Il corpo della candela racconta però una storia diversa: chiusura sopra l’apertura e performance settimanale positiva di +163,40 punti. La chiusura è 24.292,38.
Il contrasto tra struttura ribassista e corpo rialzista riflette un mercato senza direzione netta. Rispetto all’EUROSTOXX50, il DAX mostra tuttavia una forza relativa superiore: stessa struttura, ma chiusura positiva contro la sostanziale invarianza dell’indice europeo.
Il segnale short rimane attivo. C’è ancora spazio per uno swing rialzista, ma dovrebbe essere limitato.
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